PAC o Fondo Pensione?

L'incentivo fiscale più importante di un Fondo Pensione è la deducibilità fiscale. I primi € 5.164,57 investiti in un Fondo Pensione sono deducibili e riducono il tuo reddito imponibile, generando un risparmio fiscale proporzionale alla tua aliquota IRPEF. Questo risparmio verrà accreditato nell'anno solare successivo alla contribuzione tramite la Dichiarazione dei Redditi, oppure verrà conteggiato direttamente al versamento in caso il contributo avvenga da busta paga. Ecco quindi come funziona questo simulatore. Da una parte hai un semplice Piano di Accumulo con i suoi rendimenti e costi, dall'altra un Fondo Pensione. Il PAC è semplice: ogni anno investiamo la stessa cifra e guadagniamo su quanto investito in precedenza. Il Fondo Pensione è invece ben più complesso. Prima di tutto, ogni anno investiremo massimo € 5.164,57, inclusi eventuali contributi del datore di lavoro, nel Fondo Pensione per sfruttare la deducibilità il più possibile. Esaurita quest'ultima, investiremo l'eccedente in un PAC (si possono infatti ottenere gli stessi rendimenti con costi minori e maggiore flessibilità). Il primo anno investiamo quindi la cifra impostata, come anche eventuali contributi del datore di lavoro. Dal secondo anno avremo tra le mani non soltanto il nostro contributo e quello del datore di lavoro, ma anche il conguaglio dell'IRPEF pagata sul nostro contributo dell'anno precedente (perché, per semplicità e per essere più conservativi possibili, i nostri contributi non saranno versati direttamente da busta paga). Investiremo quindi questo conguaglio nel Fondo Pensione stesso (in caso il contributo annuale sia inferiore alla soglia di deducibilità di € 5.164,57) oppure in un PAC, dove la mancanza di incentivi fiscali è bilanciata da costi di gestione minori e maggiore flessibilità. In questo modo andremo a contabilizzare anche i conguagli (che possono fare la differenza sul lungo termine), senza però necessariamente rinunciare alla flessibilità e alla liquidità di un semplice PAC.